Der Vermögensverwalter Fidelity deutet an, dass eine mögliche Zinssenkung durch die US-Zentralbank im Jahr 2024 das institutionelle Interesse an DeFi-Produkten und Stablecoins neu entfachen könnte. Dies hängt allerdings davon ab, wie sich die Infrastruktur im selben Jahr entwickelt.
Erwartungen und Realitäten im DeFi-Sektor
In seinem „2024 Digital Assets Look Ahead Report“, veröffentlicht am 13. Januar, stellt Fidelity fest, dass die anfänglichen Erwartungen, Institutionen würden sich 2023 wegen der attraktiven Renditen auf DeFi stürzen, nicht erfüllt wurden. Die Zinserhöhungen der US-Zentralbank bewegten die Institute dazu, traditionelle festverzinsliche Produkte zu bevorzugen, die als sicherer angesehen werden. DeFi-Plattformen galten als schwer zu bedienen und waren anfällig für Hacks und Exploits, was zu Bedenken bei der Nutzung von Smart Contracts führte.
Im Jahr 2024 könnte jedoch ein Wandel eintreten: Institute könnten erneut Interesse an DeFi zeigen, insbesondere wenn die Renditen attraktiver als die von traditionellen Finanzprodukten (TradFi) werden und sich die Infrastruktur weiterentwickelt. Die Zulassungen von Bitcoin-ETFs, das Wachstum von Real World Assets (RWAs) in DeFi und die steigende Nachfrage nach skalierbarer Infrastruktur könnten in diesem Zyklus eine wichtige Rolle spielen.
Stablecoins im Fokus von Institutionen
Fidelity sieht in der institutionellen Erkundung von an den US-Dollar gebundenen Stablecoins den größten potenziellen Katalysator für die Einführung im Jahr 2024. Das Unternehmen prognostiz
iziert, dass TradFi-Unternehmen, die den Einsatz von Stablecoins für Abrechnungen und ähnliche Zwecke untersuchen, diesen digitalen Vermögenswerten Legitimität verleihen könnten. Besonders Zahlungen, Überweisungen und internationaler Handel sind Sektoren, in denen die Akzeptanz von Stablecoins aufgrund ihrer schnelleren und kostengünstigeren Zahlungsmethoden zunehmen könnte.
Fidelity betont, dass die regulatorischen Rahmenbedingungen wahrscheinlich klarer werden und mehr Sicherheit bieten, was die Akzeptanz von Stablecoins fördern könnte. Es wird erwartet, dass Stablecoins wie Tether (USDT) und USD Coin (USDC) auch im Jahr 2024 ihre Position im Markt behalten oder sogar stärken, insbesondere wenn die erwarteten Zinssenkungen der Federal Reserve eintreten.
Zusammenfassung und Ausblick
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die möglichen Zinssenkungen der Federal Reserve im Jahr 2024 das institutionelle Interesse an DeFi und Stablecoins neu entfachen könnten. Fidelity betont die Bedeutung einer weiterentwickelten Infrastruktur und klarerer regulatorischer Rahmenbedingungen für eine stärkere Adoption dieser Technologien. Diese Entwicklungen könnten eine wichtige Rolle in der Zukunft der digitalen Vermögenswerte und ihrer Integration in das traditionelle Finanzsystem spielen.